VTI 是什麼？值得投資嗎？ 先鋒整體股市 ETF 介紹

VTI 是什麼？ 該怎麼買？  值得投資嗎？

本文跟你分享  Vanguard 整體股市 VTI ETF，讓你可以一次投入整個美國股市，相比 VOO 的美國標普 500 來說，VTI 可說是更為全面的美股 ETF。

我會分析給你 VTI 的背景、年化報酬率、管理費用、殖利率、歷年股價走勢，最後去比較 VTI, VOO ETF 的差異。

VTI 是什麼？ 30秒快速介紹

VTI 是什麼？ VTI 就是讓你一次可以投資整體美國股票市場的共同指數基金 ETF。

VTI ETF（Vanguard Total Stock Market ETF）是由 Vanguard 發行的一種交易所交易基金，旨在提供投資者對整個美國股票市場的廣泛曝光。

VTI 包含了從大型企業到小型企業的所有公司股票，讓投資者能夠在一個投資組合中擁有多樣化的股票，這也是其吸引力所在。

如果你看好整體美國股市，但不想只受限於標普 500 這類龍頭股，希望有一些中小型股票來增加波動率，VTI 就會非常適合你來研究。

VTI 投資年化報酬率有多少？

定期定額投資 VTI

採用定期定額投資策略，無論市場波動如何，均能在長期內平均成本並減少風險。

根據歷史數據，這種方法在長期內提供穩定的回報率，並且能夠在市場低迷時買入更多份額，在市場回升時獲得更高回報。

VTI 年化報酬率考量以下兩種情境：股息不再投入與股息再投入。

VTI 股息不投入

如果選擇不再投入股息，VTI ETF 的年化報酬率一般在 6% ~ 7%。

這意味著投資者可以享受穩定的資本增值，同時獲得現金股息，適合那些希望定期獲得現金流的投資者。

VTI 股息再投入

選擇將股息再投入，VTI ETF 的年化報酬率可以達到 7% ~ 8%。

這種策略利用複利效應來增加總收益，對於長期投資者來說，能夠顯著提升投資回報。

股息再投入能夠在市場增長時自動增加投資份額，進一步提升收益。

VTI 最新價格

VTI ETF 管理費用

VTI ETF 的管理費用極低，每年僅為 0.03%。

這使得VTI 成為成本效益極高的投資選擇，特別是對於長期投資者來說，低費用率意味著更多的資金可以繼續在市場中運作，增強了複利效果。

VTI 配息時間、殖利率多少

VTI ETF 通常每季度配息一次，近五年殖利率約為 1.25% 到 2%，2020 年疫情期間，因股價恐慌式下跌殖利率一度突破 2.5%。

這提供了一個穩定的現金流，特別適合那些需要定期收入的投資者。

配息時間通常在每年的 3 月、6 月、9 月和 12 月，讓投資者可以計劃好資金的使用。

VTI 成分股有哪些？

VTI ETF 包含了美國市場上數千家公司的股票(至截稿日 VTI 共持有美國市場共 3672 檔股票)。

此外，還有眾多中小型公司，實現了全市場的廣泛覆蓋。這種多樣化有助於分散風險，提高投資組合的穩定性。

這種廣泛的覆蓋使得 VTI 成為一個極具吸引力的投資選擇，因為它能夠在一個投資組合中提供全面的市場曝光。

主要成分股

VTI 的主要成分股包括美國一些最具影響力和市值最大的公司。

例如，蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、亞馬遜（Amazon）和谷歌母公司Alphabet等大型科技公司都在其成分股之列。

這些公司通常在 VTI 中佔有較大的權重，因為它們的市值巨大，對整體市場的影響深遠。

中小型企業

除了大型公司外，VTI 還涵蓋了大量的中小型企業。

這些企業雖然個別影響力較小，但它們的總體表現對於市場的多樣性和穩定性至關重要。

這些中小型企業來自各行各業，包括醫療保健、消費品、工業等多個領域，提供了更廣泛的市場機會。

多樣化的好處

VTI 的成分股多樣化不僅有助於分散風險，還能夠讓投資者分享整個市場的增長潛力。

通過持有VTI，投資者可以簡單且高效地參與美國經濟的整體增長，而不必擔心個別股票的波動風險。

總之，VTI ETF 的成分股涵蓋了美國市場上數千家公司的股票，從科技巨頭到中小型企業，提供了全面且多樣化的投資選擇。

這種多樣性是VTI 成為長期投資者理想選擇的主要原因之一。

VTI 歷年股價走勢、回撤風險

歷年來，VTI ETF 的股價大致呈現上升趨勢，但在市場波動期間也會出現回撤。

例如，在金融危機或經濟衰退期間，VTI 的價格會隨市場波動，但長期來看仍然回報可觀。

投資者需要了解市場的波動風險，但從長期來看，VTI 的總體表現一直令人滿意。

從 VTI 股價的歷史走勢觀察，雖然經歷了市場波動，如 2008 年全球金融危機和 2020 年由新冠病毒引發的經濟衝擊，以及 2022 美國升息導致的股市衝擊，但長期來看依然呈現出上升趨勢。

VTI 受到其廣泛的多元化投資組合的保護，對於長期投資者而言，這種多元化有助於平滑整體投資組合的性能波動。

投資 VTI 的優缺點

優點

• 多樣化：VTI ETF 涵蓋了整個美國股票市場，從大型公司到小型企業，實現了投資組合的廣泛分散。
• 低成本：管理費用僅為 0.03%，非常具有成本效益。
• 穩定收益：VTI 提供穩定的配息，每季度一次，適合需要定期收入的投資者。
• 高流動性：作為一種ETF，VTI 在市場上具有高流動性，投資者可以方便地買入和賣出。

缺點

• 股息率較低：對於追求高股息的投資者來說，VTI 的股息率可能吸引力較小。
• 增長潛力有限：由於其分散性，VTI 的增長速度可能不及專注於某些高增長領域的基金。

VTI 與 VOO 比較

VTI 和 VOO（Vanguard S&P 500 ETF）都是熱門的 Vanguard ETF。VTI 涵蓋了全美市場，而 VOO 則專注於 S&P 500 指數。以下是兩者的主要區別：

• 多樣化程度：VTI 更為多樣化，涵蓋了大中小型公司，而 VOO 主要集中於大型公司。
• 歷史表現：VOO 的歷史表現略高於 VTI，因為大型公司通常在牛市中表現更好。
• 風險與回報：VOO 的波動性較大，但回報率也可能略高於 VTI，這取決於市場的具體情況。

VTI 的優勢

• 更多樣化：涵蓋了更多的小型和中型公司，能夠在不同市場條件下提供穩定回報。

VOO 的優勢

• 更高的歷史回報：由於S&P 500指數中的公司多為大型、成熟企業，歷史表現略高於VTI。
• 集中性：投資於大型公司，對於看好這些公司的投資者來說，VOO 更具吸引力。

項目	Vanguard S&P 500 ETF (VOO)	Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
優點	1. 代表性強：涵蓋美國市值最大的500家公司 2. 流動性高：交易量大，買賣差價小 3. 穩定性：涵蓋大型企業，風險較小 4. 費用低：管理費用0.03% 5. 歷史表現好：適合作為核心投資組合	1. 多樣化：涵蓋全美股票市場，降低單一股票波動的風險 2 .低成本：管理費用0.03%，適合長期投資 3. 穩定收益：定期配息，提供穩定的現金流
缺點	1. 缺乏多樣性：只包含500家公司，未涵蓋小型公司和某些行業 2. 集中風險：資產集中於大市值公司，易受市場風險影響	1. 增長潛力有限：由於其分散性，增長速度可能不及專注於某些高增長領域的基金。 2. 股息率較低：對於追求高股息的投資者來說，股息率可能不夠吸引人

誰適合投資 VTI？

VTI 適合希望獲得整體市場投資、尋求長期增長且能承受一定市場波動的投資者。

由於其低成本和多樣化，VTI 是一個極具吸引力的核心投資選擇。

以下是一些適合投資 VTI 的人群：

• 長期投資者：打算持有投資超過 5 年甚至更長時間的人，因為他們可以承受短期市場波動。
• 希望分散風險的投資者：尋求一個涵蓋多個行業和公司的投資組合，以降低單一股票風險。
• 低成本投資者：尋找管理費用低且成本效益高的投資工具的人。

VTI 怎麼賣？

投資者可以通過他們的券商帳戶輕鬆賣出 VTI ETF。步驟如下：

1. 登錄券商帳戶：進入您的在線券商帳戶。
2. 選擇賣出：找到 VTI ETF，選擇賣出選項。
3. 輸入賣出數量：輸入您希望賣出的 VTI ETF 份額數量。
4. 確認交易：檢查所有細節，然後確認賣出交易。

注意，賣出 VTI ETF 可能會產生資本利得稅，因此在進行賣出決策時，應考慮稅務影響。

VTI 的合理價

判斷 VTI ETF 的合理價格通常需要考慮多種因素，包括市場整體估值、VTI 的成分股估值以及宏觀經濟條件。

投資者可以使用本益比（P/E ratio）、市淨率（P/B ratio）等財務指標與過去的數據做比較，判斷現在是否為 VTI 較合理的價格。

此外，追蹤歷史價格走勢和配息情況，也有助於判斷目前的價格是否合理。

VTI 的 P/E ratio 到截稿日當天，較過去的平均值高，故表示目前的股價處於殖利率對低的時點。

而P/B ratio 較過去平均值低，表示 VTI 目前的潛在報酬率處於較高的時機點。

為什麼只買 VTI？

只買 VTI 的策略適合那些希望以最簡單方式獲得廣泛市場曝光的投資者。

這種策略的優點包括：

• 簡單性：無需花費大量時間選擇個別股票或其他基金。
• 多樣化：VTI 涵蓋了美國股票市場的所有公司，分散風險。
• 低成本：管理費用極低，長期投資回報更高。

選擇只買 VTI 的投資者通常相信市場的長期增長潛力，並希望通過廣泛分散來減少個別股票的風險。

VTI ETF 長期投資的優勢

VTI ETF 是一個非常適合長期投資的工具。其優勢包括：

• 複利效應：股息再投入策略可以最大化收益。
• 市場廣泛曝光：提供對整個美國股票市場的廣泛覆蓋。
• 低管理費用：每年僅0.03%的管理費用，適合長期持有。
• 穩定的現金流：每季度的配息提供了穩定的現金流，增強了投資組合的收益穩定性。

綜上所述，VTI ETF 以其多樣化、低成本和穩定收益的特點，成為了許多長期投資者的首選。

無論是新手還是有經驗的投資者，VTI 都是一個值得考慮的投資選項。

如何購買 VTI？