VOO 是什麼？該怎麼買？  美國先鋒標普 500 指數 ETF

VOO 是什麼？值得投資嗎？該怎麼購買？

這篇文章會跟你介紹美國先鋒標普 500 指數 ETF VOO，告訴你投資 VOO 的年化報酬率、管理費用、殖利率、歷年股價走勢，最後再來比較 VOO、SPY、QQQ 三大美股 ETF 的差異。

VOO 是什麼？ 30 秒快速介紹

VOO，是美股投資初學者一定會聽過的名詞，VOO 全名 “Vanguard S&P 500 ETF”。

是由美國的先鋒集團（Vanguard）所發行，主要追蹤美國大盤（標準普爾 500 指數），你可以把它想像成類似台灣的 0050。

VOO 主要是追蹤美股市值前 500 大的公司，包含市場上最知名且盈利能力最強的大型企業，像是Google、蘋果、亞馬遜、META、微軟、以及 Nvdia 等著名公司。

這些公司通常因為規模大，被視為穩健的投資選擇，因為這樣規模的企業倒閉的可能性相對低，但也因為規模大，短期股價增長波動的可能性也不會太大。

而這也是為什麼VOO會是適合穩健投資者、美股初學者的選擇。

其他常見的大盤 ETF 包含 SPY、QQQ 等，後面會再跟你分享。

VOO 最新股價

VOO 投資年化報酬率有多少？

在分享 VOO 的報酬率之前，我想大家可能需要先了解一下，年化報酬率是什麼？

年化報酬率是什麼？怎麼算？

年化報酬率，就是以「一年」為單位，計算出你的投資報酬率。

而年化報酬率通常是投資人能夠更好的評估不同的投資標的一種方式，相關的比較基準還有年化殖利率，但就不特別在此贅述了。

年化報酬率的計算範例 我們可以用一個簡單的公式去看，

年化報酬率(%) = (總報酬率+1)^(1/年數) -1

VOO 的年化報酬率為何呢？

如果從上市到現在來算，VOO 的年化報酬率為 14.44%

從前面的計算可以發現，年化報酬率通常會跟投入時間有關，而常見的比較來說，通常會看 10年、5年、3年、1年。

當然如果你不想自己算的話，VOO的發行機構先鋒集團也很貼心的幫大家整理了表格，我擷取在下面給大家參考囉！

ETF/時間	1-yr	3-yr	5-yr	10-yr	上市至今
VOO 報酬率	29.83%	11.42%	15.00%	12.91%	14.44%

如果我想要定期定額，VOO 的年化報酬率是多少？

定期定額是蠻常見的一種投資方式，我相信一般台灣投資人看到 VOO 也會評估是不是先以定期定額的方式進行。

那我們來做個測算看看，以「每月投入100美金，投入10年」，同時我們把手續費支出等其他變因都歸零，來看看我們這樣定期定額投入 VOO 可以獲得多少。

以下的測算結果均來自於《Money DJ理財網》

VOO 定期定額報酬率計算（股息再投入）

每月投入金額：100 美金（約等於3000元台幣，這絕對是每個人都拿得出來的數字）

投入起始時間：2014/4/1

結算時間：2024/3/28

總投入成本：12,000 美金（約等於 36 萬台幣）

股利：1604 美金（約等於 4.8 萬台幣）

總資產價值：24,833 美金（約等於 74 萬台幣）

損益價值：+ 12,833 美金（賺了 38 萬台幣）

VOO 定期定額報酬率計算（股息不投入）

而如果我們在計算一個版本是「股息不投入」的版本，則會得出不同的結果

每月投入金額：100美金（約等於3000元台幣，這絕對是每個人都拿得出來的數字）

投入起始時間：2014/4/1

結算時間：2024/3/28

總投入成本：12,000美金（約等於 36 萬台幣）

股利：1,496 美金（約等於 4.5 萬台幣，少了 3,000 元左右）

總資產價值：22,367美金（約等於 67 萬台幣）

損益價值：+ 10,367 美金（賺了 31 萬台幣）

對比上面兩種投入方式的差異，成本只是差了3,000元，但報酬差了 7 萬多台幣，由此可見複利的重要性。

VOO 管理費用

VOO 的管理費用是 0.03 %，相比其他追蹤標普 500 指數的ETF來說，VOO的管理費用算是相當低的。

同步也分享一下另一檔標普 500 指數 ETF SPY 的管理費用與 VOO 的管理費用比較：

ETF	VOO	SPY
管理費用(內扣)	0.03%	0.09%

VOO 殖利率、配息時間

在聊 VOO 配息時間之前我們先來看看美股 ETF 怎麼領，以及有哪些注意事項。

美股 ETF 的配息怎麼配？怎麼領？

如果是比較認真一點的投資人，你在研究 VOO 的時候應該都會發現下列幾個時間點是投資這類 ETF 需要注意的。

1. 宣佈日 Declaration Date：公佈配息相關決策的日子。公告的內容會包含配息的時間安排、配息金額，以及其他需要投資人注意事項。
2. 除息日 Ex–dividend Date：定下除息日後，交易所或者清算商會在這一天執行，也就是在這天以前（不包含除息當日）買入該股才享有配息的權力。
3. 記錄日 Record Date：記錄這次配息中，所有名冊的日子，一般會在除息日後的2天進行，這點和投資人沒什麼關係。
4. 發放日 Payent Date：在該次配息紀錄中，股東實際領到股息的日子，股息是需要繳交股息稅的，一般券商會協助扣繳對應的股息稅。

投資 VOO 要繳稅嗎？

要的，而我們作為台灣的投資人，其實會有兩種稅需要繳，分別是繳給台灣政府的海外所得稅及美國當地的股息稅。

台灣海外所得稅

基本上可以參照下圖操作，以台灣財政部的海外所得稅最新規定，海外所得的計算有兩大門檻，海外是否獲利達100萬以及整體所得(境內+海外)是否超過670萬這兩個門檻。

1. 如果你海外所得沒有賺超過100萬台幣，那台灣稅務的部份你就不用考慮太多了
2. 如果你海外所得超過100萬，首先需要申報，但要不要繳稅就要看看年度整體收入加起來是否有超過670萬，如果沒有，那恭喜你可以不用繳稅給國家。如果有，那就要交稅了。

美國股息稅

通常在申請美國券商的時候都會需要填寫到一個「W-8 BEN表」，這是代表你是外國人身份去投資美國股市的一個證明資料。

也就是說只要你是台灣人，你投資美股在領股息的部分就會被預扣 30% 的股息稅，而這個 30% 是泛用的基準，也有部分國家是小於這個趴數的，像是中國就只有 10%。

而這個股息稅會是配息入帳前就一併預扣掉了，以下我給你舉個例子，假設你投資 VOO，本季預計給你配息 20 元，最後你只會拿到 14 元入帳。

而資本利得是不需要繳稅的，所以投資美股應該以買賣價差的資本利得為主，而不是像台灣追求高股息，因為股息會被課稅。

VOO 配息多少？ 一年配息幾次？

VOO 是大盤 ETF，本身也有定期配息的機制，目前是採用季配息的方式，直接配到原本帳戶（不論是海外券商/複委託都是）中。

VOO 的配息時間目前都是是每季的季底（月份3/6/9/12）配息，而 VOO 除息日跟發放日通常相隔一周。

以近幾次配息為例，2023/12/20除息，12/26就發放了，因此如果你有投資，就抓個大概的時間確認你的股息是否有安穩入帳囉。

而 VOO 過去 5 年，每股股利平均約配發 1.31 元。一般投資人大約可以獲得相當於投資金額 1.5% 左右的股息收益。當然回測數據就僅供參考啦！不過 VOO 從發行以來都有完成配息、填息，紀錄算是非常不錯。

另外，因為 VOO 追蹤 S&P500 指數，它的股息收益來自於成分股盈利情況和分紅政策。因此，整體經濟環境、市場趨勢和各行業的盈利情況也會影響 VOO 的股息收益。在評估 VOO 配息收益時，投資者應綜合考慮這些因素。

VOO 成分股有哪些？

根據官網更新的 VOO 最新成分股標示，我將前 15 大的成分股標示如下

代號	公司名	比例	產業
MSFT	微軟	7.16%	資訊科技Information Technology
AAPL	蘋果	6.16%	資訊科技Information Technology
NVDA	Nvdia	4.55%	資訊科技Information Technology
AMZN	Amazon	3.74%	非必需消費品Consumer Discretionary
META	Meta	2.53%	通訊Communication
GOOGL	Alphabet a股	1.91%	通訊Communication
BRK.B	波克夏	1.74%	金融Financials
GOOG	Alphabet c 股	1.62%	通訊Communication
LLY	Lilly(Eli) & Co (禮來公司)	1.4%	醫療保健Health Care
AVGO	博通公司(Broadcom Inc.)	1.33%	資訊科技Information Technology
TSLA	Tesla	1.30%	非必需消費品Consumer Discretionary
JPM	J.P.Morgan	1.25%	金融Financials
UNH	聯合健康保險	1.06%	醫療保健Health Care
V	Visa	1.04%	資訊科技Information Technology
XOM	埃克森美孚	0.98%	能源 Energy

VOO 歷年股價走勢、回撤風險

VOO 自 2010 年成立後，伴隨著市場牛市，股價自發行後僅有發行一年後一度低於發行價108.30，最低來到103.52(2011/9/1)，至近期突破歷史高點，目前來到480.3。

而從上面這張圖來看，好像沒有太大風險。

但其實，遇到各種黑天鵝事件，一樣也是躲不過的。像是2020新冠肺炎時期，就曾跌了31.93%，這數字應該投資新手都嚇傻了吧！

另外，因為VOO 是 2010 年才成立的ETF，我們也可以以 S&P 指數來回推可能會遭遇最嚴重的狀況有哪些。

歷史上更嚴重的股災，像是 2008 年的金融海嘯、2000-2002年的網路泡沫在當年都曾造成整體股市下滑，最多歷經了約-50%的回檔。

從這邊可以發現長期投資也會遇到大幅波動的狀況，如果投資人的風險承受比例只有低於10%的話，其實會更建議去投資風險更低的理財標的（EX:定存）

投資 VOO 的優缺點

投資 VOO 的優點

1. 投資風險分散：投資 ETF 本身就是希望能夠盡可能避開單一股票、產業下檔的風險，而 VOO 作為追蹤大盤指數的ETF當然能夠滿足這樣的需求。
2. 流動性高：投資股票、ETF最擔心的就是流動性不足（買賣交易的人少），而 VOO 作為追蹤大盤的ETF，流動性極高，要套現也方便。
3. 費用率低：對比其他同樣追蹤標普 500 的 ETF 來說，SPY 的費用率 0.9%，而 VOO 的費用率是相對低的，僅有0.03%，對投資初學者相對友善。

投資 VOO 的缺點

1. 匯率風險：以作為台灣投資人的我們來看，以外幣作為計價基礎的 ETF 通常有可能會因為匯率關係而造成投資收益有所影響。但實際上來說當我們選擇美股市場作為投資選項時，不論是哪種股票都會遇到一樣的問題
2. 報酬較單一股票不顯著：對比單一股票如 $NVDA 趁著 AI 趨勢大漲了將近一倍，VOO 這類的ETF不太可能短期有這麼大的漲幅。

VOO 與 SPY 比較（五種指標評比）

SPY 美股 ETF 介紹

美股代碼：SPY

這檔 ETF 的發行商是「SPDR」，是全球第三大的ETF發行商。

而「SPY」最為人所知的原因是它是全世界第一檔的ETF（1993年上市），是 ETF 的始祖，歷史最悠久，通常也是大盤 ETF 中交易量最大的。

這麼多 ETF 都是在追蹤美股大盤，SPY 跟 VOO 都是追蹤標普500指數，那應該怎麼選呢？我將以 5 個指標來進行比較。

指標一、ETF 的股價走勢 & 歷史報酬率

投資本身當然是為了賺錢，既然 VOO 是最晚才發行的ETF，所以我們就從 2010 年開始觀察這 2 檔 ETF 的股價走勢表現。

就連股價有也沒什麼太大的差異，大約都落在 US$450 上下，基本上這兩檔是沒有太大的差別的。

如果你從下方的圖表來看，其實可以很明顯的看出他的走勢幾乎完全一致，只不過是內扣費用不太一樣。

指標二、ETF的管理費用（內扣成本）

ETF 作為一檔基金型的商品，必然會有管理費的產生。

正常邏輯下，成本肯定是越低越好，所以投資初學者應該是盡量挑管理費用越低的越好。

SPY 的內扣費用 0.09%，VOO 的內扣費用 0.03%，如果是以內扣費用來看的話，VOO 會是比較好的選擇喔！

指標三、ETF的流動性

除了考慮到內扣費用之外，ETF 的流動性也是很重要的一個指標。

如果交易量大的話，代表流通性高，這就表示你在買賣的時候比較好成交，也就代表它比較容易換成現金，遇到事情要跑也比較容易～

從 Yahoo 股價網站上可以看到，SPY 的每日交易量約 7300 萬股，VOO的每日交易量約 530 萬股。

光是看 SPY 每日的交易量就是 VOO 的10倍以上，所以是以流動性來看的話，SPY 很明顯是贏過 VOO的。

但如果今天以散戶的角度來看，我們通常可能是小額購入ETF（定期定額；有存到錢買一下），對於散戶來講，這個交易量差距其實對我們來說都已經是流通性非常好的了！

除非你是超級大戶，這種 ETF 一次買賣幾萬股的那種，那對你來說 SPY 確實會比較好。

指標四、ETF 的追蹤誤差

既然是追蹤同一個大盤指數（標普500）的ETF，當然要來比較一下兩檔ETF跟大盤的實際誤差有什麼不同囉。

長期比較這檔 ETF 跟 S&P500 指數的追蹤誤差，你會發現 SPY 的追蹤誤差是 0.16％，而 VOO 誤差0.04%，相差4倍之多。

主要是因為 SPY 本身的內扣費用本來就比較高，會影響到追蹤誤差，這一點是 SPY 比較不沒這麼好的地方。

不過這點以散戶來說，其實實務上也不影響太多就是了。

指標五、ETF的資產規模

目前的 VOO 資產規模大約是 SPY 的兩倍，所以這點又是 VOO 大贏。

以下 VOO vs SPY 表格整理給大家

VOO vs SPY	VOO	SPY
報酬率(10年)	12.66%	12.6%
管理費用	0.03%	0.09%
流動性	約500萬	約7300萬
追蹤誤差	0.04%	0.16%
資產規模	1.10萬億	5千億美金

VOO 與 QQQ 比較

先跟大家分享一下 QQQ 是什麼？跟 VOO 有什麼不同？

QQQ 是什麼？

• 美股代碼：QQQ
• 官方網站：https://www.invesco.com/us/gateway

QQQ 同樣是追蹤大盤的ETF，只是它追蹤的指標完全不同，QQQ 追蹤的是那斯達克 100 指數。

那具體 QQQ 的內容跟 VOO 有什麼不一樣呢？我分為 4 個部分跟大家分享。

1. 分散風險

QQQ 只有 100 檔左右的成分股，VOO 有 500 檔左右，分散風險上可能 VOO 相對較為優勢。

2. 產業偏重度

QQQ 更偏重在資訊科技產業（50% 以上），而 VOO 則較為平均分布在不同產業中。

所以看好資訊科技相關股票的更建議買QQQ，可以享受更高的報酬。

3. 波動率大小

從 Portfoliolab 的圖表來看，可以看出來 QQQ 的波動率是大於 VOO 的。

甚至也可以從回撤幅度來看，QQQ 平均回徹幅度也是遠大於 VOO。

4. 報酬率

從過去的報酬率來看，QQQ 明顯大於 VOO，這當然可以歸功於過去10年其實資訊科技相關股票其實是漲了非常多也非常明顯，成分股集中在資訊科技相關的QQQ自然也就連帶受惠了。

這邊也整理表格跟大家分享，我一樣將原本比較的基準列下，並新增新的追蹤指數、波動率大小、產業分散的比較。

VOO vs QQQ	VOO	QQQ
報酬率(10年)	12.66%	18.14%
管理費用	0.03%	0.2%
流動性	約500萬	約4000萬
資產規模	1.10萬億	2千億美金
追蹤指數	S&P 500	Nasdaq 100
波動率大小	小	大
產業分散	分散	集中

誰適合投資 VOO？

不管你是什麼樣的投資人，只要你有興趣投資美股市場，那 VOO就有蠻大機會出現在你的潛在投資名單上，作為追蹤大盤的ETF，VOO又具有低成本、穩定配息、管理費用低等諸多優勢。

我想如果你是投資初學者，想要用「低成本」、「較低風險」參與整個美股市場，「不想重壓特定產業」的投資人，VOO 是你最好的選擇。

如果你暫時沒有太多可用資金，也不妨從手頭的資金開始挪做定期定額，像是一個月3000元台幣，也不過就是每天少叫一趟外送、少喝一杯星巴克就可以輕鬆省下的錢。

即便未來沒有加大每月定額的投入，都能有機會從中賺到超過投入本金一倍以上資本利得，10年後可獲得70萬台幣以上的資產，我想是蠻值得作為美股投資的第一步。

而當然，隨著年齡、工作、其他投資所得較原本更高時，也不妨適時加大投入，讓「複利」可以跟著投資的時間，越滾越大啦！

怎麼買 VOO ETF？