IEF ETF 是什麼？ 配息有多少？ 值得投資嗎？
IEF 是追蹤 7-10 年期美國中期債券 ETF，讓投資者可以方便又低成本的投資美國債券市場。
本文會跟你分享 IEF債券 ETF 的介紹、內扣費用、投資報酬率，以及如何購買 IEF。
IEF 是什麼？ 30 秒快速介紹
IEF 的全名為 iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF，是一種交易所交易基金（ETF）。
主要投資於美國公債，類型是中期的公債，到期日維持在 7-10 年。
IEF 旨在提供穩定的收益，適合想要低風險投資並獲取穩定收入的投資者。
為什麼要配置美股債券？
美股債券，特別是長期國債，為投資組合提供了風險分散的選項。
在股市波動或經濟不確定時期，債券往往表現出反向移動的特性，有助於穩定資產價值，加上美國國債被視為低風險投資。
因為它們是由美國政府擔保的，雖然回報率通常較低，但提供了穩定的收益和較低的價格波動。
作為一種投資美國政府發行的債券的 ETF，IEF 被廣泛認為是非常安全的投資選擇。
美國政府債務具有投資級別的信用評級，是全球認可的低風險資產。
IEF ETF 投資年化報酬率、殖利率有多少？
IEF 投資年化報酬率和 IEF 配息水平會隨著時間和市場環境而變化，但仍然可以透過以往的大數據來得出統計資料！
就年化報酬率而言，依各網站統計資料表示，過去十年間， IEF 的年化報酬率大約在 2% 到 3% 之間波動。
而配息部分，根據過去的數據，平均殖利率大約在 3.5% 左右。
雖然依照以往數據可得知落點資訊，但實際配息率可能會因為利率、市場條件和其他因素而有所變化！
| 統計區間 | 年化報酬率 | 最大跌幅 |
|---|---|---|
| 近3年 | -5.3% | -21.4 |
| 近5年 | -1% | -23.92% |
| 近10年 | 0.8% | -23.92% |
IEF 最新價格
IEF 管理內扣費用
IEF 的管理內扣費用是指運營所需的成本，這些成本包括基金管理費和其他費用，管理內扣費用是從基金的資產中扣除的，通常以年化的方式呈現，以百分比形式表示！
而根據 iShares 官方資料，IEF 的管理費用率大約在 0.15% 到 0.20% 之間。
投資 ETF 時，若有較低的費用率有助於最大化投資者的淨收益，IEF 就是屬於低成本的類型。
IEF 配息時間
IEF 的配息時間固定在每月月初，而相關的股息稅務歡迎參考 VOO 配息繳稅。
所以喜歡月月配息的人，IEF 也是一個好選擇，只需要去計算報酬、稅務是不是符合你的需求。
IEF 成分股有哪些？
IEF 主要投資於美國公債，尤其是那些剩餘期限在 7 至 10 年之間的債券。
這種ETF的目的是提供投資者一個相對穩定且低風險的投資，適合那些尋求收益穩定的投資者！
IEF的成分主要是美國公債，詳細成分：
- 美國債券：美國政府所發行，幾乎沒有違約可能。
- 現金及現金等價物：少量的現金或類現金資產，以保持流動性。
IEF 歷年股價走勢、回撤風險
IEF 的歷史價格數據顯示， IEF 股價在過去數年內有波動，但總體呈現穩定的趨勢。
以下是一些關鍵數據點：
- 2024 年：股價範圍在約 88 美元到 97 美元之間 。
- 2023 年：股價範圍在約 100 美元到 88 美元之間 。
- 2022 年：遇上升息導致債券市值下跌，從 116 美元跌到 92 美元。
- 2021 年及之前：歷史數據顯示， IEF 的價格通常在 90 美元到 120 美元之間波動，具體價格受市場利率和經濟狀況影響。
回撤風險部分，截至 2023 年 10 月，最嚴重的回撤達到 23.49 %，而目前回撤為 19.85 %。
且歷史上 IEF 過去 10 年的年化回報率為 0.83 %，低於指數，代表著較常是呈現高風險低報酬的狀態。
而 IEF 的回撤風險主要與利率波動相關，當利率上升時，債券價格會下降，這會導致 IEF 的股價回撤。
主要是利率變動對 IEF 的影響較大，再來就是市場波動，雖然 IEF 很穩定，但在金融市場大幅波動時， IEF 也會受到一定影響。
投資 IEF 的優缺點
優點
- 低風險： 主要投資於美國債券，是美國政府所發行的公債，基本沒有違約可能，對於風險承受能力較低的投資者來說，是一個相對安全的投資選擇！
- 穩定的收益： 在沒有違約可能的穩定度上，還可以獲得一定的獲利，雖然與其他高風險產品的收益有差，但如果你講求穩定，這樣的收益方式非常適合你！
- 流動性強： 作為一種 ETF ， IEF 在市場上具有較高的流動性，投資者可以方便地買入和賣出。
- 分散風險：以組合方式購入多種債券，可以很好的分散風險。
- 對沖工具： 對於一些投資組合來說， IEF 可以作為對沖利率風險的工具，特別是在利率上升期中，IEF 的價格通常能表現出一定的穩定性！
缺點
- 利率風險：雖然美國公債本身的信用風險很低，但它們對利率變動非常敏感。當利率上升時， IEF 的價格就有可能會下降，反之也是如此。
- 低收益：與高風險的投資工具相比， IEF 的收益報酬相對較低。對於希望獲得高回報的投資者來說，收益狀況可能會達不到理想。
- 通脹風險：長期持有美國債券可能會受到通脹的影響。
- 管理費用：雖然 ETF 的管理費用通常較低，但 IEF 仍然有一定的管理費用。投資者需要考慮這些費用對長期收益的影響。
- 市場波動影響：雖然 IEF 相對穩定，但在金融波動時， 價格仍可能會受到影響。特別是在市場恐慌或緊張時，就有可能出現異常波動！
誰適合投資 IEF？
- 保守型投資者：尋求的是穩定和低風險的投資產品，由於 IEF 主要成分就是美國債券，這些債券被視為低風險資產，因此 IEF 能夠提供相對穩定的收益，並且風險相對較低。
- 尋求固定收益的投資者：如果你是希望擁有固定收益的人，那這款 IEF 很適合你！美國公債會定期支付利息，對於尋求穩定現金流的投資者來說是一個不錯的選擇！
- 分散風險的投資者：有些人可能持有大量的股票或其他高風險產品，這些高風險的產品對市場波動非常敏感，而購入 IEF 可以協助將風險降低，達到平衡的局面。
IEF 主要非常適合尋求低風險、穩定收益的投資者，包括保守型投資者、固定收益投資者、需要對沖利率風險的投資者、長期投資者以及退休人士。
如果投資目標是保護本金、獲得穩定的現金流，那麼 IEF 會是一個理想的選擇！
IEF 與其他債券 ETF 比較
首先要先了解 IEF 介紹，才能與其他債券 ETF 比較。
IEF
利率敏感度：較高，因為長期債券對利率變動較為敏感。
適合投資者：尋求中等風險和收益的投資者。
SHY
利率敏感度：較低，因為短期債券對利率變動較不敏感 。
適合投資者：尋求低風險、穩定收益的投資者。
TLT
利率敏感度：很高，因為長期債券對利率變動非常敏感。
適合投資者：願意承擔較高風險以獲得更高報酬的投資者。
延伸閱讀：TLT 是什麼
BND
風險／收益：分散風險，收益相對較穩定 。
適合投資者：希望分散投資、降低單一風險的投資者。
延伸閱讀：BND 是什麼
LQD
風險／收益：高於 IEF 的風險和收益
信用風險：中等（公司債券具有一定的信用風險，比美國公債風險相對高很多。）
怎麼買 IEF？
目前在台灣購買美股 ETF 有 2 個管道，一種是透過國內券商複委託，另一種是透過海外券商買，兩者最大的差異在下列三點：
- 手續費差異：複委託會經過就是透過國內券商，券商再去跟海外的交易所下單，海外券商交易費用低，甚至有些零費用。
- 入金麻煩程度：不用說海外券商一定是麻煩很多的，而且會要求你必須要有外幣帳戶甚至有外國銀行的戶頭才能做投資。
- 定期定額方案：台灣的券商有些會有定期定額的方案可以投資，而海外的通常沒有。
複委託你只要找到熟悉的銀行，基本上都可以輕鬆操作，但手續費成本比較高，對於小資族比較不友善，所以我會推薦海外券商。
海外券商購買美股，可透過 IB 盈透證券、嘉信證券、第一證券等平臺，像 VT 這樣的 ETF 就可以像普通股票一樣交易。
我自己目前主要都是用 IB 盈透證券，除了功能最完善以外，還有更多種出入金管道，以及享受滿高的美金活存利息（超過 4%），甚至可以當成美國銀行來使用。
如果你覺得 IB 開戶太複雜、介面功能太多，近期我也推薦你試試看 GUGU 股股券商，開戶速度快又有中文介面，重點是註冊還會送你抽股票的機會！
延伸閱讀：IB 盈透證券操作教學
學習美股 ETF 投資
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關於作者
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