我不會投資黃金的原因

我不會投資黃金的原因:黃金根本不值錢

我要來打破迷思,打破最近表現最亮眼、漲非常多的黃金

你應該常常聽到新聞說:「股市大跌要買進黃金去避險,將你的投資風險降低。」但真的是這樣嗎?
號稱自己「從來不會投資黃金」的股神巴菲特,竟然破例的買進了黃金,究竟是為什麼?
接下來的文章中我會告訴你答案,如果你曾經有想過要投資黃金,那你絕對要繼續看到最後。

那這次的內容會講得會比平常難…稍微一點點,但不用擔心,我有準備很多張圖,可以讓你比較快理解為什麼我說黃金根本不值錢 (畢竟要打破迷思,用比較多圖片、資料才能跟你們證明)。

黃金真的適合投資嗎?

不知道從什麼時候開始,很多人開始說「萬一股市大跌,就要買黃金來避險」、不然就是中國大媽、印度大嬸瘋狂搶黃金投資的消息。
但…黃金真的有這麼厲害嗎?

因此,我去查詢了過去30年來,每次發生重大的金融危機時,黃金價格是怎麼樣表現的,我們一起來看看。

1、1997年8月亞洲金融風暴,造成東亞及東南亞國家股市大跌,一直到隔年1998年的8月才跌完。

我不會投資黃金的原因:黃金根本不值錢

(▴上圖)可以看到黃金的走勢,在股市大跌前黃金價格就已經開始下跌,直到股市下跌的時候也沒有上漲的趨勢,反而跟著股市一起往下跌。

或許一次金融危機不足以證明黃金不值錢,那我們再看下一個危機~

2、2000年3月科技泡沫,納茲達克從最高點跌了80%,黃金價格在一開始也是跟著下跌,後面變成一動也不動,在股市差不多跌到底的時候,2002年黃金才又開始上漲。
當股市大跌時,黃金同樣的也沒有上漲。(如下圖▾)

我不會投資黃金的原因:黃金根本不值錢

3、那我們再繼續看離現在最近的2008年金融海嘯,從2007年底股市漲到最高點,並在2008年時股市開始下跌,一直跌到2009年初。(如下圖▾)

我不會投資黃金的原因:黃金根本不值錢

黃金價格也是一樣在2007年底至2008年初漲到最高點後,就跟著一起下跌。
如果你在2008年初買了黃金打算要做避險用,儘管到2009年初,你的黃金也不會為你賺到錢。

在今年年初爆發的肺炎疫情也是一樣的,股市跟黃金價格也是一起下跌,所以在股市遇到危機的時候,購買黃金是無法避險的,只會加大你的投資虧損

如果想要利用黃金來做長期投資,你可以參考巴菲特的作法。

巴菲特有說過:「他不會投資黃金,因為黃金本身沒有辦法產生任何價值,你投資一家好公司,好公司會利用你的錢去做研發、去做生產,讓你的錢能夠賺更多錢,但投資黃金,黃金只能放在那,沒有辦法幫你賺取更多錢。」

即使黃金價格現在漲了,但長期來看黃金的上漲幅度,比起股市的差距還是很大,後面會跟你提到。

巴菲特買進黃金?

最近有一個很大的新聞「巴菲特買進了開採黃金的礦業公司」,那這樣巴菲特不是自打嘴巴了嗎?

在我看來,巴菲特還是秉持著他的想法,不投資黃金,但他投資了開採黃金的公司,公司的錢並不是就放在那裡,而是交由公司去投資生產。
直接將資金投入黃金並不是一個好的投資,但不可否認,黃金價格最近的漲勢是很大的,投資黃金相關的產業或許是一個不錯的選擇。

黃金上漲的原因

若在股市下跌的時候,黃金不會因為保值而上漲,那黃金的價格到底是因為什麼原因而上漲波動的呢?
這其實有許多原因存在,那我這次就分享其中兩個黃金價格會波動的原因。

#原因一:美元

只要美元下跌,黃金價格就容易上漲,只要美元上漲,黃金價格就容易下跌。
你最近有感覺自己國家的幣值越來越高了對吧?
像是台幣最近還漲到對美金1比29元,1元美金換29台幣,之前的匯率都平均在1比32台幣左右,是因為美元貶值,台幣就升值了。
也因為美元下跌,所以這次的黃金就上漲了,作為世界主要貨幣,美元的漲跌,就會進而影響全球資產的價格

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#原因二:通貨膨脹

另一個會讓黃金價格上漲的原因是通貨膨脹
「通貨膨脹」大部分的人會認為就是物價上漲,其實這並不正確。

物價上漲只是通貨膨脹的結果,並不等於通貨膨脹。
通貨膨脹的通貨,指的就是「錢」,錢膨脹,就是指錢變多了,錢變多了之後就會去炒作商品,像是房地產、原物料…等,房價越來越高,就是通貨膨脹造成的,錢在市場上總是要流通的。

但我們每天的飲食為什麼沒有明顯的變貴?國際的農糧食品的價格這幾年其實都沒有什麼太大變動,這也是因為錢都流到房地產跟股市裡了,所以通貨膨脹不等於物價上漲,還是要看錢跑去哪了。

另外,你可能會覺得我在外面餐廳吃飯明明都一直在漲價,怎麼會說沒有變貴呢?
其實你所吃的食物會漲價多數是因為房租上漲,水電器材的費用提高,並不是食材本身的成本價格變貴而導致的。

那這次的黃金價格之所以會上漲,也可以說是通貨膨脹所造成的結果,全球的錢印太多了,錢除了炒高了股市的價格外,也炒高了黃金的價格。

我不會投資黃金的原因

黃金價格雖然現在漲得很高,但我還是不會想投資。
原因很簡單,比照過去的長時間,你會發現,黃金價格的成長很慢,報酬也相對少。
(如下圖▾)這張圖是美國三大指數,納茲達克指數、標普500指數、道瓊指數以及黃金的走勢。

我不會投資黃金的原因:黃金根本不值錢

納茲達克在十年上漲了548.38%,標普500在十年上漲了214.93%,其中,漲幅最少的道瓊也有176.59%,但黃金在這十年來上漲的幅度卻只有85.61%,三大指數漲最少的道瓊都多他一倍。

(如下圖▾)對長期投資人來說十年可能太短,那我們來看一下30年的比較。

我不會投資黃金的原因:黃金根本不值錢

納茲達克在30年漲了5529.37%漲了55倍,標普500在30年漲了957.29%漲了9倍,道瓊在30年漲了924.16%漲了9倍,而黃金在30年只漲了403.75%只有4倍。

黃金的年化報酬換算下來,大約就是3~4%,比每年美國的通貨膨脹多了一點點。
這樣看下來如果你是一個長期的投資者想要在10年、30年內獲得更高的報酬,那你就應該選擇股市,而不是黃金。
但如果你只是想要你的錢保值,不要被通貨膨脹吃掉,那你可以選擇投資黃金。

不過我還是不會選擇投資黃金,而會選擇股市,因為不管是哪個指數,報酬率都是超過黃金最少1倍以上。

如果!如果!你真的!真的!很愛黃金,非常想要投資黃金的話,我會建議盡量黃金的投資比例不要佔你的投資比例太多,大約10%就可以了,而黃金的買進時機剛剛上面都有暗示了,什麼時候投資會比較容易買到便宜的價位,如果不清楚可以再往上回去複習一下。

※ 這邊要在提醒大家:要長期持有黃金可以選擇美股代號GLD的黃金ETF,但每年的內扣費用大約是0.4%,而且沒有配息。
這就是為什麼我不喜歡黃金了,手續費還比投資美國大盤股票還貴。)

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最後,我知道你平常都很忙,要忙著上班、忙著談戀愛或是忙著照顧小孩…等,所以我有一個投資策略可以幫助你被動式的賺取股票的被動收入,你只要跟著我的教學步驟一步一步地學習過後,固定時間撥出三萬塊就可以開始投資(小資也可以達成),而我現在已經累積快一千萬元台幣到我的投資組合中,讓我可以更快速地邁向財富自由提早退休。

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黃金現在還可以買嗎?? 我不會投資黃金的原因(黃金根本不值錢)


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